Il Mulino d'Acqua è una baia il cui nome deriva dalla presenza in passato di un mulino.
Presenta una piccola spiaggia ormai quasi inesistente raggiungibile via mare.
Sono presenti tre grotte:
- La Grotta Sfondata, più vicina alla spiaggia, prende il nome a causa di una voragina sulla volta della grotta stessa, formatasi a causa dell'azione degli agenti atmosferici e dalla particolare roccia (porosa) da cui è formato questo tratto di costa;
- La Grotta delle Conchiglie, seconda grotta della baia, caratterizzata da un'ampia entrata e da un tunnel che è possibile attraversarlo a nuovo, avendo un'altezza tale da permettere la respirazione;
L'accesso a questa baia non è più consentito via terra, ma è possibile visitarla (con sosta bagno)partecipando ad uno dei nostri tour Otranto - Baia dei turchi e/o Otranto - Faraglioni di torre Sant'Andrea;
